最近这条新闻上了各大IT媒体的头版头条。首先，你得承认陈一舟的忽悠能力，其次你会发现孙正义被骗了。十年前，孙正义遇到了马云，赚了；十年后，孙正义遇到了陈一舟，亏了。

校内网是中国目前最成功的SNS应用（其他以校内为目标的SNS已经没戏了）。软银给校内估值10亿美金。我承认它值一些钱，但是不值那么多钱。具体价值多少我不知道，反正不值那么多。Why？

校内目前1500万注册用户，去除10%垃圾帐号（校内要认证的，垃圾帐号比较少），实际用户就算1300万。全国在校大学生多少？大约2000万。所以校内的规模发展的差不多了（别告诉我用户是逐年累加的，毕业了就没戏了，信不信由你）。这样算来软银估值每个校内用户60美金。我不懂这个60美金是哪里来的。按照陈一舟的说法“FaceBook早已经价值150亿美元，千橡相当于它的不到8%，没高估”。但这个论断有一个根本性的错误，那就是校内网不是中国的Facebook。先不谈Facebook的前途怎样，要说校内和Facebook的相似之处也就一张皮。最关键的“用户”完全不一样，因为人种不同，思考方式不同，行为方式不同。几乎所有美国的应用搬到中国都得发生质变才能成功，比如淘宝，百度。所以校内如果继续抄袭Facebook就是死路一条。

说了那么多废话，下面我来论证一下我的观点。

1. 校内网的价值在哪里？

我一直认为任何炒概念，没有实在价值的东西会被淘汰。现在SNS这么热能给用户带来什么价值呢？校内网一直标榜的一条是“找老朋友”，比如寻找你高中的校友。还有就是个性化的页面，让更多的人关注自己。其实这玩意儿说白了就是一个高级BBS。SNS融合了这些Web 2.0的新鲜玩意儿吸引了不少用户，带来了流量。有流量就有广告，有广告就有$。最近校内又搞出一个什么“紫豆”，就是Q币的校内版。估计可以用来买一些虚拟物品妆扮用户空间，满足用户需求。这是我所能想到的目前的校内网所有的“价值”之所在。

2. 同学们为什么要上校内网？

目前校内的火爆得归功于三点“新鲜感，虚荣心 和 性冲动”，这也是校内网的价值所在。

先来说说新鲜感。对很多人来说，校内这是一个新玩意儿。多了一个展示自己的平台，可以让更多人关注自己。第一次登录校内的发现校内推荐了多年未见的老友，恨不得两眼泪汪汪啊。然后再一逛发现班上的同学都在这里，于是更加兴奋不已，到处踩来踩去。第二天上来一看发现有人回踩，差点从椅子上跳了起来。吃饭闲聊的时候奔走相告，大家上校内吧。

接下来分析虚荣心的问题。你去校内上转一圈会发现不少花花绿绿的页面。每次你一登录就会看到xx大学人气之星。还有，个人主页的黄金位置写着"共有xxx人看过我的页面"。这些东西都是用来激发人类虚荣心的。这是可以理解的。每个人都希望得到别人的关注，特别是希望自己关注的人关注自己。于是，每个人的头像总是来自最美丽的照片，还得频繁更换一下头像，因为你更换了头像你的好友就能发现，于是来你的地盘留言赞扬一下你的新头像。

最后是性冲动的问题。上校内的网大多是成年人了，性冲动是很正常的事情。或许你正暗恋班上某个女生，借着校内网去她的地盘踩一下，希望能踩出一些火花；或者你偶尔走在路上看到一个美女，于是去校内网开展人肉搜索，上演电影中常见的一见钟情；又或者你跟某人关系暧昧，在留言板上小小调情一下是不是很刺激；也有可能你正可怜的苦恋某人，每天盯着ta的页面，希望能发现点什么，想了解ta的一切。

3. 为什么校内不值那么多钱？

首先，盈利模式靠不住，分为两点：

第一，广告不是校内的出路。校内网目前的广告只能在侧边栏和顶端投放，空间非常有限。我想用户是不同意校内在自己的页面上放广告的。还有，校内网的用户都是学生，消费能力有限，投放广告的收益有限，广告主是不会在校内上投放高价广告的。这也是为何腾讯流量超过新浪但是广告收入比新浪差远了的原因。

第二，“紫豆”也就是虚拟币不是校内的出路。全世界范围内搞虚拟币腾讯最在行。拒我了解，买Q币的以初中和高中生为主，或者其他一些受教育程度比较低的人群。你不觉得那些花钱装扮空间，养养虚拟宠物这种东西都是小孩子玩的吗？而校内的人群是“大学生”，不会有很多人去搞这些东西的，即使搞也就是一两次尝尝鲜。校内的紫豆不是网游的点卡，并不能带来如此多的乐趣，广大“大学生”是不会买这个帐的。

其次，用户靠不住。

我觉得校内现在的主要任务不是想着去赚钱，而是应该想办法怎么留住用户。别看现在校内用户人数众多，但都是暂时的，如果不采取措施的话，结果也只是另外一个猫扑或者校友录。我前面讲到过同学们上校内的三大原因“新鲜感，虚荣心，性冲动”，这三个因素都不是校内网吸引用户的长久之计。

第一，新鲜感毕竟是新鲜感，时间长了就不新鲜了。还记得博客吗？Web 2.0 从博客开始，大家一窝蜂的开设自己的Blog，但是好像没几个人坚持了。因为新鲜感过后发觉好像没什么意思。还记得刚上校内的时候看到高中校友时的两眼泪汪汪吗？可现在发现除了打声招呼，嘘寒问暖一番以后就没什么下文了。于是就开始变的没什么意思了。

第二，虚荣心在很多时候是一种自欺欺人。除非你是特别popular，否则正真关心你的人也就那么几个。大家踩来踩去没意思了也就不踩了。如果你真是大美女，是会有很多陌生面孔出现在你的留言板上。刚开始你会很骄傲，因为很多人“慕容”而来。但时间长了，你会发现整天看着一堆不认识的人在你的留言板上留言是一种很无奈的感觉，特别是你发现留言的内容千篇一律，“哇，大美女啊”，“踩一下，你好漂亮哦”……所以这样的虚荣心开始渐渐萎缩，发现这不过是小孩玩的游戏，自欺欺人。

第三，性冲动不是性高潮。其实性冲动和虚荣心是紧密联系在一起的。有人喜欢贴照片，有人喜欢看照片，就是这样。但是中国人保守的特质决定了大部分的性冲动不会转换成性高潮。Facebook最初的应用就是一夜情，这就是真正的价值！满足人类的需求，而且这个需求长期存在。可惜这个价值在校内网体现不出来，这是用户的本质决定的。这叫做有性无高潮，多了就痿了。到处踩来踩去的猥琐男们也有累的一天，因为找不到真正的“乐趣”。从这点上来看，我觉得51.com的目的很明确。

或许你会想到校内的另外一个价值，拓展人际关系，因为同学们毕业了都是国家栋梁。这其实是一个很不靠谱的想法。先不说校园里同学之间的人际关系可有可无以外，你觉得中国的人际关系是在网上搞定的吗？你不觉得酒桌更靠谱吗？再说了，中国的互联网已经被公认了是以娱乐功能为主导的（不信你可以看看这里的分析），想要在这里发展商务关系是天方夜谭。

所以校内并没有真正帮助用户解决什么问题，也就是没有给用户带来实实在在的价值。校内貌似套牢了中国最有希望的人群“大学生”，但是仔细分析一下会发现这一切都是靠不住的。我觉得校内想要“上市”需要跳出现在的框框，推出一些杀手级应用，解决在校学生的实际问题。

综上所述，软银这次瞎了眼。

陈一舟也曾经牛哄哄吵着猫扑要上市，现在呢？